Moody's asigna calificación Ba2 a bonos que emitirá Millicom 

Moody's Investors Service asignó una calificación de Ba2 a los bonos no garantizados por US$500 millones propuestos con vencimiento en 2029 que emitirá Millicom International Cellular SA ("Millicom"). Las calificaciones sin garantía senior Ba2 existentes de Millicom y su CFR Ba1 permanecen sin cambios. La perspectiva de las calificaciones es estable.

Las ganancias de la emisión propuesta se utilizarán para financiar parcialmente la adquisición por parte de Millicom de las operaciones móviles de Telefónica CAM anunciadas el 20 de febrero, por un valor total para la empresa de US$1.65 mil millones. Como se esperaba, la transacción se financiará con deuda, lo que aumentará nuestras estimaciones para el apalancamiento de Millicom a fines de 2019 a aproximadamente 3.4x, pero aún por debajo de nuestro desencadenante de la rebaja de 3.5x.

La calificación de las notas propuestas asume que la emisión se completará con éxito y que los documentos finales de la transacción no serán sustancialmente diferentes del borrador de la documentación legal revisada por Moody's hasta la fecha y asume que estos acuerdos son legalmente válidos, vinculantes y exigibles.

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